Lorsque vous souscrivez à un
contrat d’assurance vie en tant que résident ou non-résident/expat, il est possible de choisir les supports d’investissement que vous souhaitez : fonds action, immobilier, fonds euro, etc… . Cependant il est possible également de choisir la manière dont ces supports vont être gérés. C’est ce que nous allons voir dans cet article.
Le
gestion libre est la gestion la plus basique pour un contrat d’assurance vie. Cela consiste simplement à choisir ses supports d’investissement soi-même et de les gérer
soi-même durant la vie du contrat. Cette gestion présente des
avantages et des inconvénients.
La gestion libre est une méthode de gestion d'un contrat d'assurance vie qui permet aux souscripteurs de gérer leur contrat d'assurance vie en leur donnant la possibilité de choisir librement les produits financiers dans lesquels ils souhaitent investir. Cette technique de gestion est très prisée par les investisseurs qui cherchent à maximiser leurs rendements et à prendre des
décisions d’investissement en toute autonomie.
La gestion libre offre une grande variété d'investissements, ce qui donne la liberté de choisir les placements en fonction de son profil d’investisseur et de ses objectifs. Il est possible d’investir dans des produits classiques tels que les
actions, les obligations et les fonds communs de placement, mais aussi dans des produits plus complexes tels que les contrats de capitalisation, les OPCVM monétaires, les SCPI et les produits structurés.
La gestion libre présente cependant un certain nombre d’inconvénients qui peuvent être à l’origine de pertes si l’investisseur n’est pas suffisamment compétent. En effet, la gestion libre ne propose pas de conseils financiers et les souscripteurs doivent donc prendre seuls leurs décisions d’investissement et prendre en compte les risques et les performances de chaque produit.
Les souscripteurs doivent également être à l’aise avec les outils de suivi et de gestion de leur contrat et être en mesure de prendre des décisions rapides et judicieuses. Enfin, la gestion libre peut également s’avérer coûteuse car les frais de gestion et les commissions sur les produits peuvent rapidement s’accumuler et réduire les rendements attendus. Malgré ces inconvénients, la gestion libre offre aux souscripteurs d’assurance vie une grande liberté. Elle est donc idéale pour les investisseurs expérimentés qui souhaitent maîtriser leur portefeuille et s’assurer que leurs investissements répondent à leurs objectifs.
La gestion sous mandat est une méthode de gestion d'un contrat d'assurance vie qui permet aux souscripteurs de
déléguer la gestion de leur contrat à un professionnel (Conseiller en gestion de patrimoine ou Banque).
Dans ce cas de figure, le souscripteur délègue à un tiers la gestion de son contrat et peut ainsi bénéficier des conseils d’un professionnel. La gestion sous mandat est particulièrement adaptée aux investisseurs qui ne disposent pas de suffisamment de temps ou de connaissances pour gérer leur contrat d’assurance vie eux-mêmes. Lorsque le souscripteur délègue à un professionnel la gestion de son contrat, celui-ci
prend en charge les décisions d’investissement et d’arbitrage et choisit les produits financiers les plus avantageux pour le compte du souscripteur. Cette méthode de gestion présente plusieurs avantages, notamment le fait qu’elle permet aux souscripteurs d’accéder aux conseils et à l’expertise d’un professionnel. De plus, le souscripteur
peut suivre l’évolution de son patrimoine et bénéficier d’un service de conseil personnalisé. Cependant, la gestion sous mandat est souvent plus coûteuse que la gestion libre et les frais de gestion et les commissions sur les produits peuvent réduire les rendements attendus. De plus, le souscripteur doit être conscient que son gestionnaire dispose d’une grande liberté et peut prendre des décisions sans son accord.
Enfin, contrairement à la gestion libre, la gestion sous mandat généralement ne concerne que la gestion des
fonds actions et obligations. En effet, on comprend facilement qu’il ne serait pas forcément utile de faire gérer des SCPI ou des fonds qui ne demandent pas de gestion au jour le jour comme les marchés financiers peuvent l’imposer.
Malgré ces inconvénients, la gestion sous mandat est une méthode de gestion
très pratique pour les investisseurs qui souhaitent bénéficier des conseils d’un professionnel et qui recherchent une gestion plus active de leur contrat d’assurance vie.
FID signifie fond interne dédié. C’est une spécialité luxembourgeoise. Le fond interne dédié comme son nom l’indique est un fonds exclusivement dédié à
un seul investisseur. Par exemple, si vous ouvrez un contrat d‘assurance vie luxembourgeois à travers un FID, vous disposerez alors d’un fond dédié exclusivement pour vous et
géré par un asset manager. Cela s’apparente à une sorte de gestion sous mandat comme décrit plus haut, sauf que la gestion est propre à votre épargne exclusivement. Le FID correspond en quelque sorte à un service 5 étoiles de la gestion d’un contrat d’assurance vie.
Aussi, ce produit permet aux investisseurs de bénéficier d'une
gestion sur mesure de leur portefeuille d'actifs, en fonction de leur profil de risque et de leurs objectifs d'investissement.
Les FID sont des fonds d'investissement gérés de manière interne par les compagnies d'assurance vie. Ils peuvent être constitués d'actifs tels que des
actions, des obligations, des matières premières ou des devises, en fonction des choix et des décisions d'investissement du client.
FIC (uniquement dans le cadre des contrats d’assurance vie luxembourgeoise):
FIC signifie fond interne collectif. En fait, cela fonctionne de la même manière que le FID, cependant le fonds
n’est pas destiné à un seul investisseur mais à plusieurs.
Les FIC sont des fonds d'investissement collectif qui regroupent les investissements de plusieurs clients d'une même compagnie d'assurance vie. Les actifs du FIC sont investis dans différents types d'actifs tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des devises, selon les décisions d'investissement prises par les gestionnaires de fonds de la compagnie d'assurance vie.
Ces produits permettent aux investisseurs de bénéficier d'une gestion professionnelle et diversifiée de leur portefeuille d'actifs, en fonction de leur profil de risque et de leurs objectifs d'investissement.
En résumé, les fonds internes collectifs des contrats d'assurance vie luxembourgeois offrent une
diversification des risques, une gestion professionnelle de portefeuille, une liquidité accrue et une transparence des investissements.
On a vu dans cet article les 4 types de gestion principale d’un contrat d’assurance vie. Ces 4 types représentent la majeure partie des gestions des contrats d’assurance vie en France et au Luxembourg. Cependant cette liste n’est pas exhaustive et il existe encore d’autres types de gestion que nous verrons dans un autre article.
